國家開發(fā)銀行股份有限公司——廣西“海上絲綢之路”專項理財資產(chǎn)管理計劃

機構(gòu)名稱：國家開發(fā)銀行股份有限公司

產(chǎn)品/服務名稱：廣西“海上絲綢之路”專項理財資產(chǎn)管理計劃

服務類型：產(chǎn)品：固定收益類

?【創(chuàng)新能力】：

1.產(chǎn)品交易結(jié)構(gòu)創(chuàng)新：該產(chǎn)品采用了“銀-證-基”的交易結(jié)構(gòu)，即銀行面向機構(gòu)客戶發(fā)行理財計劃，將所募集資金投向證券公司設(shè)立的定向資產(chǎn)管理計劃，再通過資管計劃投資于有限合伙基金。銀行理財資金作為該基金的有限合伙人（LP），享受固定收益；中非信銀（中非基金子公司）擔任該有限合伙基金的普通合伙人（GP）。產(chǎn)品到期時，由中信國安回購LP所持有基金份額，實現(xiàn)理財資金的退出。

2.投資標的創(chuàng)新：所募集資金投向“瑞易基金”，并最終以夾層投資方式投資于廣西海上絲綢之路建設(shè)項目。

3.募集方式創(chuàng)新：該產(chǎn)品面向具有一定風險承受能力的機構(gòu)客戶募集，同時為了實現(xiàn)風險共擔，資金最終使用方拿出部分資金用于投資本理財計劃。

?【收益能力】：

該產(chǎn)品為夾層投資，基礎(chǔ)資產(chǎn)投資收益率為固定收益7.5%/年，扣除相關(guān)稅費、通道費后，預期投資人收益率為6%/年，遠高于同期銀行同類理財產(chǎn)品4-5%的收益率水平。

?【風控能力】：

風控措施及策略：（1）該產(chǎn)品所募集資金主要用于夾層投資，產(chǎn)品到期后，由基礎(chǔ)資產(chǎn)融資方中信國安集團全額回購。（2）投資前，一是對擬投資項目進行了充分的調(diào)研和可行性論證；二是對中信國安的回購能力、財務狀況進行了充分的信用評審；三是對基金管理人的管理能力進行評估，同時對基金所募集資金進行專項監(jiān)管，確保資金專款專用。（3）對擬投資的項目安排后續(xù)貸款，通過投貸協(xié)同方式，推進項目落地。

?【資產(chǎn)管理規(guī)模】：

該產(chǎn)品為封閉式產(chǎn)品，存續(xù)期2年，全部面向機構(gòu)客戶銷售。截止2015年12月31日，產(chǎn)品規(guī)模為11億元。