如何將科技創(chuàng)新型中小企業(yè)“智本”積累轉化為“資本”動能？銀行保險等金融機構正在發(fā)力提高對科創(chuàng)企業(yè)的金融供給水平，推進金融、科技、產業(yè)良性循環(huán)與深度融合。
中國證券報記者近日對相關產業(yè)及金融業(yè)界調研了解到，針對科創(chuàng)企業(yè)不同發(fā)展階段，提供多梯度、覆蓋企業(yè)成長全周期的金融服務正在成為潮流。同時，不少金融機構成立專班人馬，練就“慧眼識珠”的專業(yè)能力，不斷探索更為多元化、多層次及更為精準、定制化的融資服務方式，提供源源不斷的“金”動力，助推科創(chuàng)企業(yè)加速跑。
信貸資源傾斜
“早期的科創(chuàng)企業(yè)得益于金融而孵化成長，成熟的科創(chuàng)企業(yè)因金融而延伸壯大。金融是科創(chuàng)成功的必要條件。”寧波（中國）供應鏈創(chuàng)新學院院長郭杰群對記者表示。
作為金融體系中至關重要的一環(huán)，銀行信貸越來越多地向創(chuàng)新型中小企業(yè)傾斜。
科技型企業(yè)孵化機構洪泰智造的創(chuàng)始人、CEO喬會君見證了近年來銀行對科技型企業(yè)信貸投放的升溫。他表示，雖然在直接投資如股權投資上銀行參與的還比較少，但在貸款方面，銀行對科技型企業(yè)支持的力度比起前些年明顯加大。
在北京順義，洪泰智造有一個1萬多平方米的產業(yè)園區(qū)，近100家企業(yè)在這里扎根、成長。喬會君告訴記者，這些企業(yè)基本聚焦在科技領域，包括軟件開發(fā)、大數據存儲、智能制造和半導體相關企業(yè)。
“銀行對接企業(yè)端的科創(chuàng)貸、信用貸的客戶經理經常會來宣講，我們會把企業(yè)組織在一起，如果企業(yè)有需求，他們會直接和銀行對接。”喬會君說，“這兩年基本上一兩個月就會組織一次這樣的活動。銀行也推出了不少扶持措施，如免抵押、低利率，我們有不少企業(yè)拿到了不同銀行的貸款。”
不僅是熱切地為起步階段創(chuàng)新型企業(yè)注入資金，對于新興產業(yè)園這類平臺型項目，銀行也是鼎力相助。“我們一些重資產投入的產業(yè)園區(qū)得到多家銀行信貸資源的大力支持，包括提供項目開發(fā)過程中的貸款，利率相對較低。”喬會君介紹。
梯度布局促成長
金融助力科創(chuàng)企業(yè)在研發(fā)、市場開拓上更為精進，也見證著一些科創(chuàng)企業(yè)拔節(jié)生長，一步步壯大并結出累累碩果。
在“創(chuàng)客之城”深圳，聚集著眾多科技型企業(yè)。從成立之初到2019年首批登陸科創(chuàng)板并成為“科創(chuàng)板廣東省第一股”“A股激光顯示第一股”，激光顯示高科技公司光峰科技走在迅速成長的路上，其間銀行等金融機構的支持如影隨形。該公司上市后，這種支持仍在不斷出新、拓展，持續(xù)為其提供動力。
“技術立企的企業(yè)，最離不開的就是在研發(fā)創(chuàng)新方面的高投入，從高素質人才的引入，到新技術的開發(fā)、全新應用賽道的開拓，銀行等金融機構給予了我們很多的幫助和支持。銀行對真正的‘硬科技’企業(yè)支持力度很大。”光峰科技副總裁唐詩告訴記者。
“有家合作銀行在我們子公司峰米科技剛成立時，就第一時間提供了信貸支持，也在投資者引薦、股權融資、員工股權激勵等資本市場業(yè)務上提供配套的綜合服務方案。一些合作的金融機構，通過整合內外部一些資源，給我們企業(yè)的經營提供新思路，幫助我們與意向合作伙伴建立聯(lián)系等等。”唐詩說，很多金融機構這些年對產業(yè)和資本市場的理解在不斷深入、綜合服務水平在不斷提升，在資源整合上做了許多有益探索，并切實幫助到科創(chuàng)型企業(yè)發(fā)展。
民生銀行首席經濟學家溫彬表示，科創(chuàng)企業(yè)處于不同發(fā)展階段，風險狀況有很大差異，需要不同模式的金融支持。初創(chuàng)期的企業(yè)更多依賴風險投資；隨著技術和商業(yè)模式的成熟，企業(yè)可以通過資本市場上市融資；對于產品已實現量產的企業(yè)，銀行可以提供流動資金支持。
在金融供給側多點布局，正在成為多家銀行的努力方向。“精準滴灌、梯度布局。我們重點聚焦新一代信息技術、高端裝備、新材料等戰(zhàn)略新興領域以及‘三創(chuàng)四新’成長型創(chuàng)新企業(yè)。超前布局更早、更小、更新的科創(chuàng)企業(yè)，以產業(yè)的邏輯去評估客戶價值，形成貫通初創(chuàng)期、成長期、成熟期以及擬上市、上市等各階段的客群梯隊。”中信銀行相關部門負責人表示，“目前，我們對專精特新‘小巨人’企業(yè)合作覆蓋度已達50%。”
多元化探索加速
事實上，金融支持科技創(chuàng)新也在“摸著石頭過河”。溫彬說，“之前有幾家銀行成立了投貸聯(lián)動平臺，但在具體業(yè)務操作上還在探索之中。目前從整個銀行業(yè)來看，對于科創(chuàng)企業(yè)的支持主要集中在存、貸和結算等傳統(tǒng)業(yè)務。”溫彬建議，繼續(xù)探索投貸聯(lián)動的支持模式，通過供應鏈模式為專精特新企業(yè)提供上下游的融資支持；另外，可設立并適時推出專精特新企業(yè)債券。商業(yè)銀行可以在債券發(fā)行、承銷、投資等方面發(fā)揮支持科創(chuàng)企業(yè)的作用。
探索更為多元化、多層次的融資服務方式，整個金融業(yè)蓄勢待發(fā)。
引入科技保險分散科技型企業(yè)經營風險，成為不少保險機構的新實踐。“近年來，我們一方面完善科技保險體系，參與專利保險、首臺（套）重大技術裝備保險、新材料首批次應用保險試點，探索開展首版次軟件保險、知識產權保險等；另一方面針對科研人員、科技企業(yè)家、‘雙創(chuàng)’重點群體開發(fā)特色金融保險產品。”中國人壽有關負責人說。
險資也在加速開渠引流，如戰(zhàn)略配售參與科創(chuàng)板IPO項目，通過股權投資或投資股權基金、創(chuàng)投基金等，將更多資金配置到科創(chuàng)企業(yè)。中國人壽相關人士說，公司支持科技自立自強存量投資規(guī)模已超3000億元，規(guī)模50億元的國壽科創(chuàng)基金專注布局算法科技、物聯(lián)網、先進制造、新供應鏈管理等賽道。
聚焦科創(chuàng)企業(yè)產業(yè)鏈的供應鏈金融近年來也日益升溫。對于此，郭杰群表示：“不同企業(yè)的經營范圍不同、性質不同，導致供應鏈不同。比如，服務型科創(chuàng)企業(yè)供應鏈條短，制造型科創(chuàng)企業(yè)鏈條長，因此所需金融服務不一樣。從金融服務科創(chuàng)企業(yè)供應鏈角度來說，要從具體分析科創(chuàng)企業(yè)的痛點開始。此外，對于金融機構而言，如何既服務科創(chuàng)又關注相應的風險是關鍵。”
來源：中國證券報
責任編輯：李冬明
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