1、近期出圈的短劇概念，衍生至AIGC范圍的上漲。爆款應用的海外映射、持續(xù)的產(chǎn)業(yè)催化利好、政策引導有望量變形成質(zhì)變，為游戲行情新一輪上漲提供支撐。版號發(fā)放常態(tài)化背景下，熱門新游陸續(xù)上線，游戲市場供需有望產(chǎn)生共振，游戲公司業(yè)績持續(xù)釋放可期。游戲ETF（516010）在經(jīng)歷前期調(diào)整后，具備較大的估值修復空間。
2、目前國內(nèi)資本市場處在流動性寬松、經(jīng)濟企穩(wěn)預期出現(xiàn)拐點、政策上持續(xù)呵護的背景下，是對證券公司有利的投資時機。同時，美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)不及預期，美債收益率下行，美聯(lián)儲“轉(zhuǎn)鴿”等海外變化以及中美關系的緩和，也為證券板塊和市場回暖營造了較好的外部條件，當前投資機會顯著。
3、從醫(yī)藥行業(yè)的風險端來看，集采、談判降價等政策因素經(jīng)過消化后邊際影響會越來越小。而從行業(yè)的長期增長邏輯來看，隨著人民生活水平的提高，大眾對于健康和醫(yī)療的需求持續(xù)增長。醫(yī)藥板塊連續(xù)下跌三年后估值性價比顯著提升。
4、科創(chuàng)板100的成分股中醫(yī)藥板塊權重占比最高，達到30%以上。在醫(yī)藥板塊剛剛開始走出底部的當下，科創(chuàng)板100可以說是正處于中長期價值投資的底部區(qū)域。隨著國內(nèi)經(jīng)濟逐步復蘇，下游景氣度不斷回暖，疊加AIGC、數(shù)字經(jīng)濟、信創(chuàng)政策的推進，科創(chuàng)板估值有望觸底回升，科創(chuàng)板100ETF（588120）配置價值逐漸顯現(xiàn)。
周一大盤跳空高開后，全天持續(xù)上揚，三大指數(shù)均收于日內(nèi)高點附近。盤面上，證券板塊帶領指數(shù)走強，TMT、新能源及醫(yī)藥等題材點燃市場情緒。全天超過4600股上漲，近百股漲?；驖q幅超過10%，市場連續(xù)兩日呈普漲態(tài)勢。
截至收盤，上證指數(shù)漲0.91%報3058.41點，創(chuàng)業(yè)板指漲3.26%，科創(chuàng)板100指數(shù)大漲3.41%；A股全天成交1.06萬億元，時隔4個交易日后重回萬億上方，環(huán)比顯著增加；北向資金再度凈流入超50億元，連續(xù)3日加倉A股。
來源：Wind
游戲成為11月6日領漲的板塊，近期出圈的短劇概念，衍生至AIGC范圍的上漲。近期，由intiny開發(fā)的一款國產(chǎn)真人互動影游《完蛋我被美女包圍了》連日登頂Steam國區(qū)暢銷榜，根據(jù)SteamDB顯示，目前游戲好評率達93.01%。
這款游戲成功出圈的主要原因包括：模式新穎（游戲+短劇+真人戀愛題材），上手門檻低（僅需點擊鼠標選擇不同情節(jié)）適配直播和短視頻渠道成功宣發(fā)等。從內(nèi)容邏輯看，該款游戲?qū)嵸|(zhì)是網(wǎng)文IP在短劇形態(tài)上的“升級”，通過加入互動元素以互動影游的形式再次呈現(xiàn)其內(nèi)容價值。
無論是短劇，還是互動影視游戲，作為新賽道，其創(chuàng)新之處在于一方面切中了人們快節(jié)奏生活下追求短平快、輕松解壓、碎片化娛樂的需求。另一方面，互動影視游戲還滿足了人們對個性化、沉浸式、代入感體驗的需求，且有望與AI結(jié)合，進一步豐富玩法和增加內(nèi)容供給，如通過AI換臉實現(xiàn)“千人千面”的角色、劇情。
當前海外AI應用已誕生諸多爆款，同時政策正向引導趨勢明晰，版署發(fā)布《關于實施網(wǎng)絡游戲精品出版工程的通知》推動網(wǎng)絡游戲精品健康發(fā)展。爆款應用的海外映射、持續(xù)的產(chǎn)業(yè)催化利好、政策引導有望量變形成質(zhì)變，為游戲行情新一輪上漲提供支撐。
從三季報情況看，中證動漫游戲指數(shù)單季度歸母凈利潤同比增長24.38%，環(huán)比增長7.09%。版號發(fā)放常態(tài)化背景下，熱門新游陸續(xù)上線，游戲市場供需有望產(chǎn)生共振，游戲公司業(yè)績持續(xù)釋放可期。游戲ETF（516010）在經(jīng)歷前期調(diào)整后，具備較大的估值修復空間。
來源：Wind
市場情緒好轉(zhuǎn)的情況下，證券ETF（512880）作為行情先鋒，投資機會也不容忽視。
來源：Wind
近期各類利好政策持續(xù)落地，上周中央金融工作會議突出金融工作的意義及方向，首次提出“加快建設金融強國”、強調(diào)“優(yōu)化融資結(jié)構，更好發(fā)揮資本市場樞紐功能”，為資本市場和金融行業(yè)的發(fā)展指明了方向。
隨后中國證券報報道，證監(jiān)會將繼續(xù)研究論證尚未推出的政策舉措。支持頭部證券公司業(yè)務創(chuàng)新、并購重組，打造一流投資銀行，中小機構實現(xiàn)差異化發(fā)展；進一步出臺資本市場投資端改革行動方案，吸引中長期資金入市。此外還將堅持“零容忍”查辦大案要案，加強債市投資端改革等。
11月3日，《證券公司風險控制指標計算標準規(guī)定》公開征求意見，一定程度釋放優(yōu)質(zhì)證券公司的風險覆蓋率、資本杠桿率等指標，有助于行業(yè)提升杠桿水平、推動ROE上行。
目前國內(nèi)資本市場處在流動性寬松、經(jīng)濟企穩(wěn)預期出現(xiàn)拐點、政策上持續(xù)呵護的背景下，是對證券公司有利的投資時機。同時，美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)不及預期，美債收益率下行，美聯(lián)儲“轉(zhuǎn)鴿”等海外變化以及中美關系的緩和，也為證券板塊和市場回暖營造了較好的外部條件，當前投資機會顯著。
近幾個月以來，在大盤表現(xiàn)不佳的情況下，醫(yī)藥板塊正逐步走出長時間回調(diào)帶來的不利影響，走出了一波獨立行情。
來源：Wind
從三季度板塊整體業(yè)績來看，醫(yī)院的診療與設備采購板塊的上市企業(yè)受前期事件性影響，業(yè)績表現(xiàn)承壓，單季度板塊營業(yè)收入與歸母凈利潤均同比下降。從醫(yī)藥行業(yè)的風險端來看，集采、談判降價等政策因素經(jīng)過消化后邊際影響會越來越小。
而從行業(yè)的長期增長邏輯來看，隨著人民生活水平的提高，大眾對于健康和醫(yī)療的需求持續(xù)增長。另一方面，隨著國家增加公共衛(wèi)生投入，醫(yī)保的覆蓋范圍和支付規(guī)模也在持續(xù)提升，強勁的需求和支付規(guī)模的增長帶來了醫(yī)藥行業(yè)長期成長的基礎。從這個角度出發(fā)，醫(yī)藥行業(yè)可以說是具有長期成長性的行業(yè)，并且確定性較高。
經(jīng)過多年發(fā)展，中國藥企在生產(chǎn)端工藝和安全上的可靠性，使其在國際市場中具有競爭優(yōu)勢。在研發(fā)端，中國創(chuàng)新藥企業(yè)拓展海外市場雖然會面臨一定的挑戰(zhàn)，但是由于海外的市場空間較大，出海仍然是中國創(chuàng)新藥企業(yè)發(fā)展的重要戰(zhàn)略方向。國內(nèi)CXO企業(yè)為新藥研發(fā)提供的臨床和實驗資源具有技術和成本優(yōu)勢，而這些CXO企業(yè)通過累積的技術能力和資源，同樣可以進一步推動國內(nèi)新藥企業(yè)的研發(fā)。
醫(yī)藥板塊連續(xù)下跌三年后估值性價比顯著提升，未來有望迎來政策端利空出盡后的估值修復機會。具備長期成長性和確定性的醫(yī)藥板塊當前投資性價比仍然較高，小伙伴們可以持續(xù)關注生物醫(yī)藥ETF（512290）、醫(yī)療ETF（159828）、疫苗ETF（159643）、創(chuàng)新藥滬深港ETF（517110）等相關標的。
科創(chuàng)板100ETF（588120）11月6日收漲3.21%，在各大寬基中排名靠前。
來源：Wind
科創(chuàng)板100的成分股中，醫(yī)藥、芯片、電子、計算機板塊的個股占比相對較高，其中醫(yī)藥板塊權重占比最高，達到30%以上。在醫(yī)藥板塊剛剛開始走出底部的當下，科創(chuàng)板100可以說是正處于中長期價值投資的底部區(qū)域。
來源：Wind
科創(chuàng)板承載著推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級和加速科技創(chuàng)新的雙重使命。一方面，高質(zhì)量發(fā)展是全面建設社會主義現(xiàn)代化國家的首要任務。另一方面，科創(chuàng)板聚焦眾多硬科技行業(yè)，成為這一輪資本市場實現(xiàn)推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級、加速科技創(chuàng)新重任的主要載體，或?qū)⒊蔀樽畲蟪潭仁芤嬗凇坝部萍肌毙袠I(yè)發(fā)展、享受經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級紅利的前沿板塊。
科創(chuàng)板100覆蓋科創(chuàng)板中小市值科技新興股票，相比大型科技股票，中小市值科技股票更加靈活，能夠更快地適應市場變化并采取行動，有更大的空間來擴展業(yè)務。隨著國內(nèi)經(jīng)濟逐步復蘇，下游景氣度不斷回暖，疊加AIGC、數(shù)字經(jīng)濟、信創(chuàng)政策的推進，科創(chuàng)板估值有望觸底回升，科創(chuàng)板100ETF（588120）配置價值逐漸顯現(xiàn)。
來源：每日經(jīng)濟新聞
責任編輯：崔現(xiàn)香
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