【脫水研報】人形機器人用量大增 稀土的含金量還在提升

今年一季度以來，A股機器人概念持續(xù)火熱，概念指數(shù)最高上漲幅度超過30%，中大力德、金奧博、巨輪智能等19只概念股在一季度期間股價最大漲幅超過100%。隨著相關概念股持續(xù)上漲，市場開始深入挖掘機器人相關行業(yè)。受益于機器人產(chǎn)能放量拉動，有著“工業(yè)黃金”之稱的稀土得到研究機構關注。

摩根士丹利最新研報指出，人形機器人革命將對稀土磁鐵市場產(chǎn)生深遠影響。每個人形機器人平均需要0.9公斤稀土金屬，與電動汽車相當。預測從2035年開始人形機器人將快速普及，到2040年、2045年和2050年，人形機器人對釹鐠（稀土的一個品類）的需求將分別比2030年基準增加40%、110%和167%。到2050年人形機器人將帶來8000億美元的關鍵礦物增量需求。

稀土作為機器人產(chǎn)業(yè)的關鍵原材料，其供應鏈的穩(wěn)定與否直接關系到全球工業(yè)變革的進程。中國憑借其在稀土領域的優(yōu)勢地位，在全球工業(yè)格局中扮演著至關重要的角色。

據(jù)國際能源署的數(shù)據(jù)顯示，2023年中國占全球稀土礦產(chǎn)量的超60%，但其對加工階段的控制卻占全球產(chǎn)量的92%，在全球稀土加工領域幾乎擁有壟斷性的控制權。

消息面上，2月19日，工業(yè)和信息化部就《稀土開采和稀土冶煉分離總量調控管理辦法（暫行）（公開征求意見稿）》等公開征求意見。其中指出，工業(yè)和信息化部、自然資源部、國家發(fā)展和改革委員會負責稀土開采和稀土冶煉分離總量調控管理工作，制定下達年度稀土開采和稀土冶煉分離總量控制指標。從供求關系看，稀土的下游需求旺盛，但供給整體偏緊。

責任編輯：榮曉敏