12月18日上午，航天航空板塊走強，衛星互聯網、商業航天、時空大數據、北斗導航、空間站概念掀漲停潮。截至午間收盤，天銀機電、萬隆光電20%漲停，中國衛星、上海滬工、順灝股份、盛洋科技、天箭科技、西部材料、奧普光電、北摩高科、興民智通10%漲停。
消息面上，谷歌日前披露了名為“Project Suncatcher”的計劃，旨在構建一個由太陽能驅動的太空數據中心原型。該項目并不是建立一個單一的軌道巨石，而是由81顆搭載AI的衛星組成的集群，它們將在太空中協同飛行并處理數據。作為該計劃的第一步，谷歌將與衛星公司Planet合作，預計于2027年向近地軌道發射兩顆原型衛星。此舉的核心邏輯在于利用太空獨特的環境優勢——特別是太陽同步軌道提供的近乎恒定的太陽能，以及免除在地面建設所需的土地和水資源。
特斯拉CEO埃隆·馬斯克旗下火箭制造商SpaceX正在推進2026年上市計劃，通知員工進入IPO前靜默期，內部估值達8000億美元，有望超越OpenAI，創下史上規模最大的IPO紀錄。截至2025年11月，旗下星鏈用戶超800萬，服務全球超150個國家和地區。天風證券指出，衛星互聯網正在重塑全球連接的新一代信息基礎設施。此前馬斯克提出擴大星鏈V3衛星規模建設太空數據中心，每年發射100萬噸AI衛星，打開太空算力業務想象空間。
隨著太空資源競爭日益激烈，未來太空經濟將會成為一個新的產業領域，涉及衛星通信、衛星導航、衛星遙感、太空旅游等多個方面。星地通信產業預計到2030年將突破2000—4000億元，年均復合增長率在10%—28%之間。星地通信產業正站在從“概念驗證”向“規模化應用”的關鍵轉折點，隨著技術成熟、成本下降和應用場景拓展，未來十年將形成“天地一體、萬物互聯”的新型通信格局，成為推動數字經濟高質量發展的重要引擎。
國內方面，產業突破亮眼，民營火箭迎來“從0到1”的密集首飛潮。當前制約我國衛星互聯網建設的核心瓶頸在于運力。這一瓶頸有望在2025年底至2026年初被實質性打破。以藍箭航天“朱雀三號”、天兵科技“天龍三號”、中科宇航“力箭二號”為代表的新一代民營中型運載火箭，即將迎來密集的首飛窗口。這些火箭的成功入軌，不僅將實現民營火箭能力“從0到1”的歷史性跨越，成為國家主力火箭運力的重要補充，更將通過市場競爭和技術迭代，推動發射成本進入下行通道，從而徹底打開整個衛星應用產業的商業想象空間。
平安證券表示，航空航天作為國家重要新質生產力之一，近幾年在政府扶持、技術進步、供應鏈發展背景下迎來航天發射任務加速，隨著我國火箭發射成本持續下降以及回收技術逐步成熟，火箭發射進程有望進一步提速。另外，當前全球積極布局太空算力，天數地算模式逐步向天數天算轉變，相關產業鏈有望持續受益。
航空航天板塊相關股票：天銀機電、萬隆光電、中國衛星、上海滬工、順灝股份、盛洋科技、天箭科技、西部材料、奧普光電、北摩高科、興民智通。
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責任編輯：劉栩
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