1月16日上午，電網(wǎng)設(shè)備板塊走強(qiáng)。截至午間收盤，萬盛智能、紅相股份、億能電力、新風(fēng)光漲幅超過13%，廣電電氣、漢纜股份、森源電氣、日豐股份、思源電氣、積成電子、新能泰山10%漲停。
消息面上，據(jù)國(guó)家電網(wǎng)最新披露，“十五五”時(shí)期，公司固定資產(chǎn)投資預(yù)計(jì)達(dá)到4萬億元，較“十四五”期間增長(zhǎng)40%。此項(xiàng)大規(guī)模投資將重點(diǎn)圍繞建設(shè)新型電力系統(tǒng)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈高質(zhì)量發(fā)展。
從投資方向來看，一是新型電力系統(tǒng)構(gòu)建，年均新增風(fēng)光新能源裝機(jī)容量2億千瓦左右，推動(dòng)電能占終端能源消費(fèi)比重達(dá)到35%；二是加快特高壓直流外送通道建設(shè)，跨區(qū)跨省輸電能力較“十四五”末提升超過30%；三是提高終端用能電氣化水平，滿足3500萬臺(tái)充電設(shè)施接入需求。
值得注意的是，全球范圍內(nèi)電力基礎(chǔ)設(shè)施正面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。由AI數(shù)據(jù)中心引發(fā)的“電荒”已在美歐地區(qū)蔓延。特斯拉CEO馬斯克近日指出，中國(guó)在AI競(jìng)賽中的決定性優(yōu)勢(shì)在于其大規(guī)模供電能力，預(yù)計(jì)到2026年，中國(guó)的發(fā)電量可能達(dá)到美國(guó)的3倍，具備支撐高能耗AI數(shù)據(jù)中心的顯著優(yōu)勢(shì)。
標(biāo)普全球分析顯示，在高增長(zhǎng)情景下，2026年全球數(shù)據(jù)中心電力需求將增長(zhǎng)17%；到2030年，年均增長(zhǎng)率將達(dá)14%，潛在需求可能超過2200太瓦時(shí)。這一趨勢(shì)正推動(dòng)各國(guó)加速電網(wǎng)現(xiàn)代化進(jìn)程，電力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)已成為國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵要素。
中信證券近日指出，“十五五”期間電網(wǎng)投資預(yù)計(jì)將維持穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，核心驅(qū)動(dòng)因素來自用電量的持續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)“十五五”期間用電量年均增速為5%—6%，增速相較GDP增速?gòu)椥跃S持在1.2—1.25區(qū)間。市場(chǎng)對(duì)內(nèi)需的交易呈現(xiàn)明顯的預(yù)期前置特征，特高壓、數(shù)智化等在2025年面臨較大壓力后已出現(xiàn)觸底反轉(zhuǎn)預(yù)期，主網(wǎng)架與互聯(lián)互濟(jì)等環(huán)節(jié)保持向好態(tài)勢(shì)，上述板塊將在新的五年規(guī)劃的窗口期下具備布局價(jià)值。
財(cái)信證券研究指出，“十五五”期間電力供給端將呈現(xiàn)兩大趨勢(shì)：一是以“風(fēng)光”為代表的清潔能源裝機(jī)量持續(xù)增長(zhǎng)，電力供給結(jié)構(gòu)加速?gòu)幕茉粗鲗?dǎo)向新能源可靠支撐轉(zhuǎn)變；二是電力系統(tǒng)形態(tài)將由“源網(wǎng)荷”三要素向“源網(wǎng)荷儲(chǔ)”四要素演進(jìn)，電網(wǎng)將呈現(xiàn)多種新型技術(shù)形態(tài)并存格局。
華西證券研報(bào)認(rèn)為，在全球AI數(shù)據(jù)中心快速發(fā)展與電網(wǎng)建設(shè)投資持續(xù)增長(zhǎng)的雙重驅(qū)動(dòng)下，電力設(shè)備需求正迎來景氣周期。具備優(yōu)質(zhì)渠道資源、技術(shù)實(shí)力領(lǐng)先、積極布局相關(guān)產(chǎn)能的企業(yè)有望充分受益。分析師特別看好那些在海外市場(chǎng)布局深入、海外業(yè)務(wù)毛利率較高的電力設(shè)備出海企業(yè)，認(rèn)為其增長(zhǎng)潛力更為可觀。
電網(wǎng)設(shè)備板塊相關(guān)股票：萬盛智能、紅相股份、億能電力、新風(fēng)光、廣電電氣、漢纜股份、森源電氣、日豐股份、思源電氣、積成電子、新能泰山。
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責(zé)任編輯：劉栩
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