2月26日，半導體板塊震蕩反彈。截至收盤，歐萊新材20%漲停，星宸科技、新相微、安路科技、寒武紀-U、耐科裝備、神工股份、偉測科技、國科微、藍箭電子等漲幅居前。
消息面上，功率半導體廠商集體漲價。繼英飛凌、士蘭微、宏微科技等廠商后，近日，又有功率半導體廠商發布價格調整通知。2月25日，國產功率半導體廠商新潔能發布價格調整通知，宣布對MOSFET產品漲價10%起，3月1日起發貨生效。新潔能表示，近期全球上游原材料及關鍵貴金屬價格大幅攀升，導致公司晶圓代工成本與封測成本持續上漲，目前已無法獨自承擔持續增加的綜合成本。為保障公司可持續運營，確保產品穩定供應及保障服務質量，經公司慎重研究，決定對新潔能產品價格進行適度調整。
從漲價幅度來看，多數廠商調整幅度為10%起，漲價產品主要為MOSFET產品。對于漲價原因，廠商們紛紛表示，主要受到關鍵原材料如有色金屬等價格持續上漲影響，需要緩解不斷上漲的成本壓力，同時半導體市場因AI數據中心建設帶來的需求激增，導致功率半導體供給緊張。
近年來，半導體行業市場規模高速增長，日前美國半導體行業協會發布報告稱，2025年全球半導體銷售額將創歷史新紀錄，達到7917億美元，同比增長25.6%。
我國半導體市場增速明顯高于全球，2025年中國半導體銷售額首次突破2000億美元整數關口，超過2100億美元，該銷售規模同樣刷新歷史紀錄，同比增速超過15%，占全球半導體銷售總額比重保持在三成左右。
東海證券研報認為，AI基礎設施建設仍處于大規模投入階段，海外四大CSP（芯片級封裝）廠商資本開支同比高增，預計未來對算力的需求將爆發式增長；全球半導體行業2025年銷售額創歷史新高，漲價潮正從存儲芯片蔓延至功率、模擬、MCU（微控制器）等非存儲領域。當前電子行業需求持續復蘇，供給有效出清，存儲芯片價格上漲，我國國產化力度超預期。
東莞證券指出，半導體行業整體景氣度上行。AI對算力芯片、存儲芯片、晶圓代工等細分領域的需求端拉動作用明顯：存儲芯片行業高度景氣，價格上漲，多家企業業績同比大幅增長；全球晶圓代工龍頭臺積電業績同比高增，先進制程需求旺盛；北美云廠商資本開支高增，彰顯AI高景氣，并驅動上游半導體設備需求。而非AI相關細分則呈溫和復蘇態勢：模擬芯片行業處于底部修復、溫和復蘇通道；半導體封測行業景氣度較周期低點已明顯改善。
申萬宏源證券指出，算力行業投資邏輯正向“效率優先、商業轉化率優先”全面轉型，行業核心訴求從“無上限的遠期規模擴張”轉向“有邊界、可落地、與商業化節奏高度匹配的精準投入”。全球半導體產業鏈正迎來一輪覆蓋全環節、多品類的系統性漲價潮，呈現出全鏈條傳導、海內外共振的鮮明特征。從上游晶圓制造、封裝測試的產能報價，到中游存儲芯片、MCU、模擬芯片、功率半導體的終端產品定價，再到配套的被動元件、連接器等核心輔材，全產業鏈條同步開啟價格重塑。
半導體板塊相關股票：歐萊新材、星宸科技、新相微、安路科技、寒武紀-U、耐科裝備、神工股份、偉測科技、國科微、藍箭電子。
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責任編輯：劉栩
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