4月AI賽道熱得發(fā)燙，市場成交向光模塊、光纖等分支集中。“你要站在光里，不能光站在這里”，這句話流行于各個投資群。在盈利效應(yīng)吸引下，越來越多的基金經(jīng)理選擇做一個追“光”者。
股票型混合型
狼叔點評 本期關(guān)鍵詞 追“光”
本期領(lǐng)跑基金都是AI賽道上的選手，區(qū)別只是在光模塊、光纖等光通信細(xì)分賽道上的配比不同。光通信實在太熱，就連前海開源樂享生活這種在合同中明確挖掘消費升級和生活服務(wù)業(yè)升級機會的基金，也重倉了新易盛、中際旭創(chuàng)。基金背離合同約定去追熱點，這種現(xiàn)象往往預(yù)示熱門板塊調(diào)整風(fēng)險臨近。
本期最佳TOP1：廣發(fā)遠(yuǎn)見智選
年內(nèi)回報率：89.55%
2025年以來始終重倉AI主線，持倉結(jié)構(gòu)從晶圓和存儲，向光纖、銅箔、算力租賃切換。年內(nèi)收益率超過第二名近20個百分點，個股挖掘能力非常出色。
本期最差TOP1：同泰慧擇
年內(nèi)回報率：-24.02%
2025年以來對寵物經(jīng)濟情有獨鐘，今年終于開始轉(zhuǎn)向科技股，買了一堆AI應(yīng)用，可惜市場風(fēng)口在AI硬件。這個基金，真的不太“慧”“擇”股。
指數(shù)型
狼叔點評 本期關(guān)鍵詞：“芯”動
領(lǐng)跑榜單由通信、能源化工、科創(chuàng)芯片三分天下，科創(chuàng)芯片群體效應(yīng)更加明顯。國產(chǎn)大模型詞元消耗量持續(xù)飆升，帶動國產(chǎn)芯片采購量爆發(fā)。在行業(yè)高景氣階段，ETF具有一鍵布局的高效率優(yōu)勢。
本期最佳TOP1：東財通信A
年內(nèi)回報率：46.68%
CPO+PCB+光纖的王者持倉組合，打包投資AI賽道最強的三個分支。這樣的組合，不當(dāng)冠軍都難。
本期最差TOP1：國泰港股通互聯(lián)網(wǎng)
年內(nèi)回報率：-23.81%
騰訊、阿里、小米、京東、快手……持倉都是大名鼎鼎的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，無奈港股跌跌不休。
債券型
狼叔點評 本期關(guān)鍵詞：“轉(zhuǎn)”戰(zhàn)
伴隨經(jīng)濟基本面持續(xù)好轉(zhuǎn)，CPI、PPI開始自底部回升，物價上行對債市形成壓力，隔壁股市則是一路震蕩上行，績優(yōu)可轉(zhuǎn)債基金兼具債性和股性，更適合當(dāng)下市場。
本期最佳TOP1：招商招順純債A
年內(nèi)回報率：16.92%
該基金成立以來，絕大部分時間都跑輸了上證國債指數(shù)。憑借今年1月份一筆大額贖回費用計入，將凈值表現(xiàn)提升了約17個百分點。剔除這個偶發(fā)因素，基金本身質(zhì)地很一般。
本期最差TOP1：廣發(fā)集祥債券C
年內(nèi)回報率：-5.46%
股票倉位配置買了一堆航空股，遇到國際油價飆升，導(dǎo)致基金凈值自2月以來大幅下滑。
QDII
狼叔點評 本期關(guān)鍵詞：“韓流”
受AI算力爆發(fā)拉動，存儲價格一路上行，三星和海力士兩大存儲巨頭股價每天都在創(chuàng)新高的路上，建信新興市場、華泰柏瑞中韓半導(dǎo)體兩只基金重倉韓國兩大存儲巨頭，提供分享全球存儲漲價機會的理想工具。
本期最佳TOP1：南方原油
年內(nèi)回報率：78.95%
受中東局勢影響，原油價格飆升，去年墊底的原油QDII實現(xiàn)逆襲。
本期最差TOP1：易方達(dá)海外中國互聯(lián)網(wǎng)
年內(nèi)回報率：-19.96%
互聯(lián)網(wǎng)公司普遍加大AI投入，市場擔(dān)心龐大的資本開支對盈利形成壓力。
（本組稿件數(shù)據(jù)來源：東財Choice，截至4月30日，持倉數(shù)據(jù)截至一季度末。）
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（文中觀點僅供參考，不構(gòu)成投資建議，投資有風(fēng)險，入市需謹(jǐn)慎。)
青島財經(jīng)日報/首頁新聞記者 李冬明
責(zé)任編輯：林紅
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