5月12日上午，電網(wǎng)設(shè)備板塊掀漲停潮。截至午間收盤，通光電纜20%漲停，萬控制造、杭電股份、大連電瓷、通達(dá)股份、太陽電纜、漢纜股份、遠(yuǎn)東股份、柘中股份10%漲停，溫州宏豐、新風(fēng)光、億能電力、特銳德等漲幅居前。
消息面上，據(jù)財聯(lián)社報道，摩根士丹利表示，受Token需求飆升350%的推動，超大規(guī)模云服務(wù)商（Hyperscalers）的2026年資本支出預(yù)測從4500億美元大幅上調(diào)至8000億美元。大摩預(yù)計數(shù)據(jù)中心將面臨55GW的電力缺口。AI參與者正越來越多地收購“離網(wǎng)”解決方案。
據(jù)IEA預(yù)測，2025—2030年全球AIDC裝機(jī)將累計新增129GW，累計增幅達(dá)133%，用電量將累計新增530TWh，累計增幅達(dá)127.4%。供電系統(tǒng)約占AIDC總投入的10%，結(jié)合IEA預(yù)測，全球未來五年的年均市場規(guī)模有望突破千億元。
當(dāng)前，AI驅(qū)動的用電增量，疊加上一輪電網(wǎng)投資長期滯后的“補課”需求，正在全球范圍內(nèi)催生一波電網(wǎng)建設(shè)新周期。
中航證券在研報中指出，過去十年全球電網(wǎng)投資整體落后于電源投資，難以應(yīng)對能源轉(zhuǎn)型、電網(wǎng)老化以及新興產(chǎn)業(yè)帶來的用電壓力；為實現(xiàn)能源安全與綠色轉(zhuǎn)型，全球電網(wǎng)投資有望進(jìn)入景氣周期。
具體而言，中國國家電網(wǎng)提出“十五五”期間投資四萬億元，同比“十四五”期間增長40%。歐洲提出電網(wǎng)一攬子計劃，預(yù)計撬動1.2萬億歐元電網(wǎng)投資。美國三大電網(wǎng)推出共計750億美元電網(wǎng)輸變電升級和改造計劃。
中航證券表示，全球AI投資如火如荼，未來五年有望帶動千億級美元市場。全球電網(wǎng)改造方向包括特高壓和主網(wǎng)升級、配電網(wǎng)數(shù)智化升級，以及用電端微電網(wǎng)、虛擬電廠和離網(wǎng)用電。電網(wǎng)設(shè)備產(chǎn)業(yè)充分受益于全球電網(wǎng)投資景氣度提振，同時國內(nèi)電網(wǎng)設(shè)備廠還迎來出海機(jī)遇。
據(jù)財信證券數(shù)據(jù)，2026年前三個月，變壓器出口市場呈現(xiàn)穩(wěn)健增長態(tài)勢，增長動能較去年同期有所強(qiáng)化。截至2026年3月，變壓器累計出口總額達(dá)到27.80億美元，累計出口同比增長率為37.5%。相較于2025年同期（36.3%）的增速，當(dāng)前市場規(guī)模在基數(shù)擴(kuò)大的基礎(chǔ)上依然保持了較高的增長幅度。
電網(wǎng)設(shè)備板塊相關(guān)股票：通光電纜、萬控制造、杭電股份、大連電瓷、通達(dá)股份、太陽電纜、漢纜股份、遠(yuǎn)東股份、柘中股份、溫州宏豐、新風(fēng)光、億能電力、特銳德。
歡迎關(guān)注老狼財經(jīng)公眾號 這里只講投資干貨
責(zé)任編輯：劉栩
請輸入驗證碼