5月19日上午，電力板塊漲幅居前。截至午間收盤，上海電力、建設能源、京能熱力、京能電力、廣西能源、華能蒙電10%漲停。
消息面上，近日，我國大型數據中心以虛擬電廠形式參與電力現貨交易，實現“算隨電調”，系國內首次。中國聯通集團韶關數據中心、中國移動集團廣州及湛江數據中心共3個大型數據中心集群，依托廣東電網能源投資有限公司“粵能投虛擬電廠運營平臺”，正式參與現貨市場電能量交易與結算，實現“現貨靈活購”。
我國數據中心用電量從2022年的1300億kwh增長至2025年的1960億kwh，占全社會用電量的比例從1.5%提升至1.9%。銀河證券預計，2030年數據中心用電量將超7000億kwh，占全社會用電量5%以上，對應2025年—2030年CAGR高達29%。
從Token調用量出發亦可驗證數據中心用電量呈快速增長趨勢。2024年初，中國日均Token調用量僅1000億，2025年底躍升至100萬億，2026年3月突破140萬億，兩年增長超千倍。國內外大模型單位Token耗電量，因為受模型參數量、架構、硬件效率等因素影響，呈現出較大差異。參考國內歷史日均Token調用量增長速度，假設中性條件下國內日均Token調用量增長至1500萬億，同時百萬Token耗電量在0.2kwh—1.2kwh之間變動，則年用電需求可達1095億kwh—6570億kwh。
當前，我國數據中心用電量持續增長，2025年達1960億kwh，預計2030年將超7000億kwh，CAGR達29%。政策層面，算電協同被納入“十五五”規劃，綠電使用比例在國家樞紐節點數據中心中已達80%。
目前已有多家電力企業進行算電協同方面的布局，模式可劃分為兩類：一是直接切入數據中心賽道，打造第二成長曲線；二是為數據中心配套建設電源項目，屬于現有發電業務在盈利模式上的拓展。
機構認為，算力需求爆發正驅動用電結構深刻變革，預計2030年數據中心用電量將超7000億kWh，占全社會用電5%以上。政策層面已明確將綠電消費比例作為數據中心關鍵考核指標，綠電直連模式在部分區域可實現14%以上的成本節約，促使新能源發電企業通過“量價雙升”受益。當前多家電力企業已布局算電協同項目，產業趨勢加速成型。
電力板塊相關股票：上海電力、建設能源、京能熱力、京能電力、廣西能源、華能蒙電。
歡迎關注老狼財經公眾號 這里只講投資干貨
責任編輯：劉栩
請輸入驗證碼