6月4日上午，工業氣體概念持續活躍。截至午間收盤，中船特氣20%漲停，續創歷史新高。上海石化、僑源股份、和遠氣體10%漲停，華特氣體、硅烷科技、昊華科技等漲幅居前。
消息面上，海關出口數據顯示，今年4月，國內六氟化鎢出口均價達到149.79美元/千克，較1月出口均價上漲117.9%，并且4月出口量環比、同比均出現不同程度增長。這一價格信號，直接印證了該領域供需關系的急劇變化。
近日，SK海力士計劃五年內將晶圓產能翻番，以應對全球人工智能基礎設施建設帶來的內存芯片持續短缺。
六氟化鎢是半導體制造中不可或缺的關鍵電子特種氣體。據行業公開資料，在晶圓制造的化學氣相沉積（CVD）等工藝環節，六氟化鎢是沉積金屬鎢薄膜的標準前驅體氣體，形成的鎢膜具備高電導率、低電阻率及耐高溫等特性，在先進制程中具有較高的不可替代性。
需求端，AI產業的爆發正在驅動存儲芯片技術迭代，為六氟化鎢帶來持續增長的市場空間。中金科技硬件團隊指出，存儲芯片主要包括DRAM（動態隨機存取存儲器）、NAND Flash（非易失性存儲器），受益于AI等產業趨勢，HBM（高帶寬存儲器，屬于DRAM類別）滲透率迎來提升，同時3D NAND具有存儲密度提升及垂直堆疊層數增加兩大趨勢，相關加工環節離不開六氟化鎢的參與，其認為六氟化鎢需求或持續較快增長。據Business Research Insights預計，2026年全球六氟化鎢市場規模約7.4億美元，到2035年有望達34.5億美元，CAGR（復合年增長率）為19%。
供給端的收縮則進一步加劇了市場緊張。受原料偏緊及產能緊張影響，日韓相關廠商已于2025年10月向客戶發出提價通知，自2026年起產品單價上調70%—90%。今年4月，占全球供給約25%的日本企業進一步向韓國芯片制造商發出供應預警，使下半年日本六氟化鎢供給前景不確定性增加。
與此同時，中國對鎢等相關原材料的出口管制措施，正加速重塑全球供應鏈。中信證券研報分析認為，鎢粉成本在六氟化鎢中占比高達60%—70%，原材料價格的持續上漲及供給中斷風險，或將導致日本近30%的全球產能面臨斷供，這不僅將大幅推升全球六氟化鎢價格，更將大幅加速該領域的國產化與出海進程。全球六氟化鎢的需求量已從2020年的超4500噸增至2025年的近9000噸，年均增速達14%，到2033年全球市場規模或將超20億美元。
工業氣體概念相關股票：中船特氣、上海石化、僑源股份、和遠氣體、華特氣體、硅烷科技、昊華科技。
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責任編輯：劉栩
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